竞争、DC/EP、信创、银行业创新共同驱动银行IT外包发展

2020年以来，央行数字货币研发和落地持续提速，催化银行IT服务景气上行。除此之外，信创在银行的落地、以及银行的数字化转型也在加速。而从源头上来讲，金融创新是金融科技景气上行的核心驱动力，银行IT景气上行的核心驱动则是银行金融创新。

2014年，央行开始研究法定数字货币；2017年末，组织部分商业银行和有关机构开展DC/EP研发；2019年末至今，伴随顶层设计、标准制定等事项的基本完成，数字货币试点走出央行系统，触及C端服务场景。截止目前，央行数字货币研究所先后与华为公司、商汤科技、滴滴出行达成合作或签署协议。另据财新网报道，美团点评以及B站均已与多家参与数字货币项目的银行展开合作，字节跳动等公司也在与银行讨论合作的可能性。

银行IT厂商前瞻布局DC/EP业务。银行IT厂商面对DC/EP这一新兴应用，利用自身的技术积累，持续加大投入，积极关注数字货币对银行应用系统的变革。

驱动因素二：2020年成为信创在银行落地的元年

IOE，分别指IBM(国际商用机器公司)、Oracle(甲骨文)和EMC(易安信)，三者分别是小型机、数据库和高端存储的领导厂商。它们组成的系统一度被视为各类企业后台的“黄金架构”。就国内银行业的情况而言：IBM主导的大/小型机、Oracle主导的数据库、EMC等主导的存储器一直以来就是国产供应的短板，因此高度依赖以IOE为核心的架构体系。

然而，随着“棱镜门”等事件的发生，去“IOE”也成了银行业不得不面对的问题，银行IT实现国产化成为了趋势。

信创于2018年起进入实质性发展阶段，2020年是在银行落地的元年。事实上，2014年9月，原银监会即下发了《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》，提出建立银行业应用安全可控信息技术的长效机制。

银行IT基础设施正在逐步实现国产化替代。中国的商业银行IT系统，软件系统的国产化程度较高，底层基础设施尚有较大国产替代空间。服务器是硬件系统的重要组成。目前中国的商业银行大量使用IBM服务器尤其是核心系统和其他业务系统主要在大型机和小型机，一旦开展国产化替代，华为、联想、浪潮、曙光等国内厂商将获得更多的市场空间，尤其是目前拥有自主研发ARM架构鲲鹏服务器芯片的华为和拥有安全可控海光芯片的中科曙光。银行的网络设备厂商包含华为这样的国内厂商、新华三等合资厂商、和思科等国外厂商，尚有一定规模的国产化替代空间。

商业银行的软件系统可大致分为核心系统和外围系统和对接系统。核心系统主要是交易系统，往往由银行自主开发或请核心系统厂商协助开发，这一领域的领军企业是国内的长亮科技，远期看核心系统也有望逐步从IBM小型机或者大型机上迁移到X86架构，因此远期将为核心系统开发商带来重新开发的业务订单。

外围系统包括产品系统、营销系统、交易系统和客户关系系统，外围系统未来有望先于核心系统从小型机、大型机迁移到X86服务器或者专有云端，因此外围系统厂商通过和云厂商合作，有望更快获得增量订单。对接系统包括托管系统、监管报送系统和运营支持系统，总体看软件系统订单增量需要看基础设施架构迁移的速度。

目前，市场破冰已开始。比如：长亮科技为张家港农商行打造基于腾讯TDSQL的核心业务系统，成为全国首家国产分布式数据库+分布式核心业务系统的商业银行；常山北明中标农行2000台基于鲲鹏芯片的TaiShan服务器；此外，工行有望在办公、风控等领域进行国产化设备的落地试点。在上述领军厂商的带动下，信创有望逐步在全国的银行系统全面开花。

驱动因素三：银行业竞争加剧推动银行IT发展

近年来，我国利率市场化改革的深入推进使得商业银行面临的利率风险增大。同时，随着移动支付、互联网银行等各类新技术、新模式的发展，我国传统商业银行面临的竞争加剧，同业竞争不断在向双重竞争转化。这就要求银行使用信息化的手段使得管理更为精细化。

面对竞争，银行业亟需发展中间业务，转变单一依靠存贷差的盈利模式，为客户提供更专业、更个性化的产品和服务。同时通过对客户信息进行分析，发现潜在用户，进行更准确的营销。可以说银行业务发展的每一种需求，最终都将转化为对整个IT系统的要求，成为IT系统建设的动力。

从美国经验来看，金融管制放开将加快行业整合。纵观美国的银行发展历史，自1982年彻底解除Q条例后，美国银行数量从14000多家降低到现在7000家以下。消失的银行中，绝大多数都是资产规模不到10亿美元的中小银行，其中多数被兼并收购，只有约17%是因为经营不善倒闭退出的。

驱动因素四：银行金融创新加速推进，空间巨大

近年来，银行金融创新不断，主要包括三个方面：

银行业务创新，银行理财子公司及产品快速落地，券商牌照试点或推进；

金融科技布局，央行出台《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，强调建立健全金融科技发展的“四梁八柱”，金融科技子公司探索转型；

数字人民币，央行坚定推进研发工作，2020年央行工作会议、全国两会等场合均释放正面信号，试点落地。