一、银行IT外包的根本动力：数字革命驱动银行的数字化转型

近年来，以5G、人工智能、量子技术等为核心的第四次工业革命席卷各行各业，新业态频出，数字经济蓬勃发展，数据成为新的生产要素。

尽管几百年来，银行业的本质从未改变。但伴随着技术的变革，银行业态发生了很大的变化。按照《BANK 4.0》作者布莱特的总结：Bank 1.0时代是以银行物理网点为基础的银行业务形态。而随着计算机时代的来临，银行业又进入到了2.0时代。在2.0时代，以ATM为代表的机具使得银行全天候为客户提供服务，满足客户多样化需求。智能手机的出现标志着银行业进入3.0时代，银行可以通过各类APP让客户随时随地获得银行服务。布莱特预言未来的银行生态将是，“金融服务无处不在，就是不在银行网点。”BANK 4.0时代将是无感知智能银行时代，银行服务无处不在。

数字经济时代，金融科技渐成银行核心驱动力。伴随着科技的进步，以ABCDMI等（人工智能、区块链、云计算、大数据、移动互联、物联网等）为核心的金融科技飞速发展。从支付结算起步，到消费信贷、信用卡到财富管理，再到对公业务，金融科技显著地提升了业务效率，改善了客户体验。金融科技正重塑银行业务流程，变革银行商业模式。谁能在金融科技浪潮中勇立潮头，谁就能在BANK 4.0时代大放异彩。

在数字经济时代，科技赋能银行业务，将深刻改变银行业态，变革行业格局。大力投资金融科技，具备强大的金融科技实力的银行，才是面向未来的银行，将在BANK 4.0时代脱颖而出。

“银行上云”的大趋势为云厂商带来战略机遇，各大银行正在将旗下业务转入云端。当前，银行业正在积极开展云计算架构规划，制定云计算标准，联合建立行业云平台，主动实施架构转型。“银行上云”的大趋势造就了巨大的市场蛋糕。腾讯云、华为云、阿里云和金山云等云厂商正在积极寻求与银行建立合作，保守预计2020年金融云增速将超过100%，随着银行IT系统从X86服务器或者小型机上迁移，预计银行IT系统开发厂商和云厂商合作将迎来增长。

银行业近年来推动“线上+线下”融合一体服务模式，提升以技术、数据、场景为依托的线上服务能力，响应客户和社会需求。根据中国银行业协会数据，离柜率由2015年的77.76%提升至2019年的89.77%。2019年，网上银行交易笔数达1637.84亿笔，同比增长7.42%，交易金额达1657.75万亿元。2020年，受公共卫生安全事件的影响，银行的线上化转型在提速。

由于云计算、大数据、人工智能和区块链等新技术的兴起，各类新技术交叉融合不断在金融业落地应用，如金融云和金融大数据平台的建设，人工智能相关解决方案的实现等。新一代信息技术的发展正在形成融合生态，并推动银行IT发展进入新阶段。

二、银行IT外包企业：行业地位和商业模式的双重调整

1、银行IT从“成本中心”迈向“利润中心”，IT外包厂商话语权增强

近年来银行应对互联网金融冲击，进行大规模IT改造，并逐渐认识到银行IT正在逐渐由“成本中心”转向“利润中心”，赋能价值巨大，银行正在进行中的分布式革命正是最好例证。

在本轮银行IT新周期中，银行将主动接受外部银行IT服务厂商的赋能。与此相对应，银行IT服务厂商角色也将从跟随者走向引领者，话语权有望逐步提升，以分布式核心系统替代为契机，银行IT一体化解决方案有望成为主流。

2、产品化模式将是未来趋势，银行IT外包商业模式有望改善

掌握新技术的银行IT外包厂商将用新产品引领银行的IT需求（包括分布式需求），产品化能力强的银行IT服务厂商将从原来的定制化服务模式走向产品化模式。服务占比下滑、产品占比提升的背景下，产品化率提升将直接驱动毛利率提升，利润或将显著增厚。综合来看，IT厂商话语权强化推动一体化解决方案发展，同时产品化能力占优厂商毛利率持续提升的情况下，头部厂商将迎极大发展机遇，行业有望趋于集中，龙头或将呼之欲出。

银行IT外包未来的发展方向可以概括为“守正出奇”，即守住核心业务、风险管理两大主线，通过新兴技术拓宽获客渠道，通过大数据实现客户的分层管理和精准营销，与银行未来的发展趋势相匹配。预计未来通过新技术驱动的银行新业务相关系统将高速发展，银行IT细分领域预计将发生变革。

1、规模最大的三个业务也是最核心的三个业务，未来保持稳定增长。

银行IT外包服务细分领域中规模最大的是核心业务系统、风险管理系统以及商业智能三个业务领域：

1）核心管理系统是银行业务系统运作的核心，包括客户信息管理、存款业务、贷款业务、总账以及对这些存、贷款账户的日间操作等。

2）风险管理与信贷的关联性较强，包含了针对信用风险、操作风险、市场风险、资产负债管理、合规风险、其他风险等风险的管理。

3）商业智能系统是银行将数据转化为决策支撑依据的关键系统，包括围绕数据仓库和商业智能，逐渐建立了客户关系管理、决策支持、管理信息系统、数据平台、综合报表平台等应用系统。上述三个系统是银行最重要的系统，预计未来规模仍将保持稳定增长。

2、与新技术相关的业务系统增速将超过行业平均增速。

细分领域中增长最快的是互联网银行、移动银行和客户关系管理。

1）互联网银行是包括从网上银行、手机银行、直销银行在内的网络银行IT解决方案，是银行互联网+商业模式的主要载体。

2）移动银行已经不再仅仅是简单的一个手机银行App，而是由多个、多类型移动端应用程序构成的全方位覆盖用户生活消费场景的渠道矩阵，帮助银行引入流量以及客户分层。

3）银行CRM包括传统CRM的销售、营销、客服部分，目前银行最主要的需求是整合分散业务系统中散落的客户信息，做好客户分层管理，挖掘客户价值以实现精准营销。上述三个系统代表了移动互联网、云计算、大数据、人工智能等新技术驱动银行在商业模式上的创新，预计未来将保持高速增长。

3、某些传统外包服务领域将在未来被渐渐淘汰。

细分领域中增长缓慢的和负增长的领域分别为渠道管理和呼叫中心。

1）渠道管理是银行整合各类渠道终端的有效手段，但目前渠道管理渗透率已高，新增渠道对系统的改动并不明显，因此市场将呈现缓慢增长趋势。

2）呼叫中心包括智能排队机、计算机电话集成（CTI）服务器、核心业务服务器、数据库服务器、交互式语音应答系统、人工坐席等，是CRM的一个分支。但由于目前人力成本逐渐攀升以及新兴渠道对电话渠道的替代，预计未来呼叫中心市场将逐渐萎缩。